Option Trading Average Return

Durchschnittliche Rate von Rückkehr für Tageshändler Sein die Frage an der Spitze jeder aufstrebenden Tageshändlerzunge: wieviel Geld kann ich vom täglichen Handel verdienen Da die meisten Tageshändler nicht ihre Handelsergebnisse zu jedem außer dem IRS offen legen. Eine genaue Antwort darauf, wie viel Geld ein durchschnittlicher Tag Trader macht ist unmöglich zu beantworten. Allerdings gibt es zahlreiche Informationsquellen, darunter zuverlässige akademische Studien, die Hinweise auf das durchschnittliche Einkommen bieten. Die Mehrheit der verfügbaren Informationen hat keine positive Sicht auf den Tageshandel. Die Forschung zeigt in der Regel, dass in der Tat, die meisten Tage Händler Geld verlieren. Day-Trader Geld verdienen durch den Kauf von Lager und halten sie für einen kurzen Zeitraum - überall von ein paar Minuten zu ein paar Stunden - vor dem Verkauf wieder aus. Day-Trader in der Regel geben und verlassen Handelspositionen innerhalb des Tages und nur selten Positionen über Nacht zu halten. Der Fokus liegt dabei auf kurzfristigen Kursschwankungen. Sie verwenden oft Hebel, um sich größere Macht zu kaufen und zu verkaufen. Wichtige Start-up-Kosten Erste Schritte im Day-Trading ist nicht wie Dollars in investieren. Jeder will-sein Investor mit ein paar hundert Dollar können einige Aktien in einer Firma kaufen, die sie glauben und halten es für Jahre. Gemäß FINRA-Regeln müssen Muster-Day-Trader auf dem Aktienmarkt ein Minimum von 25.000 auf ihren Konten halten und den Zugang zu den Märkten verweigert werden, wenn das Saldo unter diesen Wert sinkt. Das bedeutet, dass Day-Trader genug Kapital haben müssen, um realistisch einen Gewinn zu erzielen. Und weil Day-Trading mehr als ein Vollzeit-Job ist, ist es nicht kompatibel mit der Führung eines Tagesjobs. Das bedeutet, dass der Daytrader seine Gewinne vom Handel leben und sein eigenes Kapital jeden Tag riskieren muss, um diese Gewinne zu machen. Zusätzlich zur minimalen Balance benötigt, müssen zukünftige Tageshändler die Kosten der Ausrüstung wie Computer-Hardware und schnellen Internet-Zugang betrachten. Brokerage Provisionen und Steuern auf kurzfristige Veräußerungsgewinne können auch eine große Beule in Gewinnen. Eine Universität von Kalifornien, Davis Studie veröffentlicht im Jahr 2000 von Brad Barber und Terrance Odean mit dem Titel Trading Is Hazardous zu Ihrem Reichtum, zeigte eine Korrelation zwischen aktivem Handel und schlechte Leistung Unter den einzelnen Anlegern. Die Studie zeigte auf Überversicherung als Ursache für den Großhandel und die daraus resultierende schlechte Performance. Eine 2004 akademische Studie von Brad Barber, Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu und Terrance Odean untersuchte die Transaktionsgeschichte der Taiwan-Börse von 1995 bis 1999. Der Tageshandel unter den einzelnen Anlegern ist in Taiwan üblich und macht über 20 Prozent aus Des gesamten Handelsvolumens während des Untersuchungszeitraums. Die Forschung zeigte, dass während der Großhandel Händler waren manchmal in der Lage, Bruttogewinne zu verdienen. Die Gewinne waren in der Regel nicht genug, um Transaktionskosten zu decken. In einer typischen sechsmonatigen Periode verloren mehr als 80 Prozent der Tageshändler Geld, und nur 1 Prozent von ihnen konnten vorhersehbar profitabel genannt werden. Ein wichtiger Faktor, der das Ertragspotential und die Karriere-Langlebigkeit beeinflussen kann, ist, ob Sie Tag unabhängig handeln oder für eine Institution wie eine Bank oder Hedgefonds. Händler, die an einer Institution arbeiten, haben den Vorteil, dass sie nicht ihr eigenes Geld riskieren. Sie sind auch typischerweise weit besser kapitalisiert und haben Zugang zu vorteilhaften Informationen und Tools. Anders als unabhängige Day-Trader, werden sie auch mit Leistungen wie Krankenversicherung kompensiert. Ruhestand, Krankheitsurlaub und Urlaubstage. Im Jahr 2012 veröffentlichte das Wall Street Journal einen Artikel, der einige seltene Einblicke in die Ausfallraten der Einzelhandels-Devisenhändler, von denen viele Tageshändler sind, geben. Der Artikel mit dem Titel Der Kunde ist zu oft falsch bei FXCM, zeigte, dass in vier aufeinander folgenden Quartalen mehr als 70 Prozent der FXCM US-Konten waren unrentabel. Der Artikel zitiert die hohe Hebelwirkung bei FXCM (50 bis 1) als Teil des Problems zur Verfügung. Mit 50 bis 1 Hebelwirkung, ein 10.000 Konto kann ein Markt-Exposure von 500.000 nehmen und es dauert nur eine relativ kleine nachteilige Preis bewegen, um die ursprüngliche Balance zu löschen. Transaktionsgebühren werden auch als eine Hürde erwähnt, die überwunden werden muss. Der Versuch, ein Millionär durch unabhängige Day-Trading zu werden, ist so etwas wie der Versuch, ein Hollywood-Star oder ein professioneller Sportler zu werden. Die Beweise deuten darauf hin, dass eine sehr kleine Minderheit wird konsequent auf hohem Niveau des Ergebnisses zu erreichen, während die Mehrheit wird nicht in der Lage sein, eine langfristige Karriere aufrecht zu erhalten. Myths und Missverständnisse der Optionen Trading 28. Mai 2012 05.59 Uhr Optionen können riskant sein , Auch sehr riskant, aber sie müssen nicht sein. Heute Im Starten einer Reihe von Artikeln über Optionen Handel. Ich werde Ihnen zeigen, wie Optionen können weniger riskant oder riskanter, je nach Risikobereitschaft. Ich werde Ihnen zeigen, dass es mehr als einen Weg, um Geld mit Optionen zu machen. Ich werde einige der Mythen und Missverständnisse über Optionen Handel. So können wir unsere Reise beginnen. Mythos: der einzige profitable Weg zum Handel Optionen ist der Kauf von Anrufen oder Puts. In einem neuen Seeking-Alpha-Artikel schrieb mein Kollege Allan Harris: Spreads, Credit Spreads, Schmetterlinge, umgekehrte Schmetterlinge, Schreiben von Anrufen, schützende Anrufe, Schreiben Puts, schützende Puts, Bums, Daumen, Daumen hoch. Gut, Sie bekommen, was ich meine. Alle diese sind entworfen, um Risiko averse, Limitverluste, Limit Gewinne, erzeugen hohe Gewinnraten und kleine Gewinne. Geben Sie mir eine Pause, das ist nicht, warum ich Optionen kaufen. Nun, Mr. Harris, ich habe ein Quiz für dich. Lets behaupten wir sind jetzt vor Äpfeln (NASDAQ: AAPL) Einnahmen. Apple ist der Handel rund 427. Nehmen wir an, dass Sie denken, Apple wird einen Preis von 450 nach dem Gewinn erreichen. Angenommen, Sie haben Recht, was wäre der beste Weg, um es zu spielen Kaufen Sie die 430 wöchentliche Anrufe. Kaufen Sie die 440 wöchentliche Anrufe. Kaufen Sie die 450 wöchentlichen Anrufe. Kaufen Sie die 445450 wöchentliche Call Debit-Spread (445 callell 450 call). Wie ich hier gezeigt habe. Die richtige Antwort ist, kaufen Sie die 445450 verbreiten. Dieser Handel würde eine satte 316 Gewinn, im Vergleich zu 80-100 Gewinne in den ersten beiden Handel und 100 Verlust im dritten Handel zu produzieren. Mythos: Sie sollten mindestens 100 Gewinn in jedem Option Handel Ziel, sonst ist es nicht das Risiko wert. Mr. Harris setzt seine Theorie fort: Sicher, Sie können 25 machen, vielleicht sogar 50, wenn Sie Glück hatten, aber warum verschwenden Sie Ihre Zeit und Geld Wenn ich kann nicht 100 oder besser auf eine Option Gelegenheit, Im Pass. Einige Fragen an Herrn Harris: Um die 100 zu machen, wie viel riskieren Sie Wie viel von Ihrem Kapital Sie für diese Positionen zuteilen Wie viel Zeit geben Sie den Handel zu entwickeln Die ersten beiden Fragen sind direkt im Zusammenhang mit Position Sizing . Betrachten Sie die 2 Regel beschrieben in Dr. Alexander Ältesten ausgezeichnetes Buch Come Into Mein Trading Room. Die 2 Regel ist, um Händler von jedem einzelnen schrecklichen Verlust zu schützen, die ihre Konten beschädigen können. Mit dieser Regel riskieren Händler nur 2 von ihrem Kapital auf jedem einzelnen Handel. Dies ist für die Begrenzung Verlust auf einen kleinen Bruchteil der Konten. Wenn Sie die 2 Regel anpassen und das Risiko in Ihrem Handel ist 50, dann können Sie 4 von Ihrem Konto für diesen Handel zuzuteilen. Wenn Ihr Risiko ist nur 20, dann können Sie 10 zu diesem Handel zuzuteilen. So ist hier ein anderes Quiz: Welches ist besser - ein 100 Sieger, der 50 riskierte und eine Woche dauerte, um zu erzielen oder sieben 10 Gewinner, die 20 riskierten und einen Tag jedes nahm, wenn Sie die 2 Richtlinie befolgten und 4 Ihres Kontos zum ersten vergaben Handelte es 4 zu Ihrem Konto. Aber Sie konnten 10 jedem der sieben 10 Gewinner zuteilen, so dass sie eine volle 7 zu Ihrem Konto während der gleichen Woche beigetragen. Mythos: Sie können viele gescheiterte Trades, aber nur wenige große Gewinner werden diese gescheiterten Trades zu decken. Hier ist ein weiteres Mr. Harris Zitat: Auf einem beliebigen Optionshandel ist der maximale Gewinn theoretisch unbegrenzt. Eine Handvoll von 100, 200, 300, 400 und 500 (und up) Gewinne deckt viele fehlgeschlagene Option Trades. Nun, es könnte richtig sein, und es könnte für einige Händler zu arbeiten. Aber wissen Sie im Voraus, was wird Ihre Gewinn-Verhältnis Sie haben vielleicht fünf 50 Verlierer, bevor Sie haben, dass große 500 Sieger. Wenn Sie jedem Handel 10 zugewiesen hatten, hatte Ihr Konto gerade einen 50 Haarschnitt, bevor Sie eine Chance hatten, diesen 500 Sieger zu genießen. Und wenn jemand Ihnen sagt, dass er nie fünf gerade Verlierer hatte, ist er entweder nicht genug Zeit in diesem Geschäft oder nicht die Wahrheit zu sagen. Ja, die maximale Verstärkung ist theoretisch unbegrenzt. Aber um diese gelegentlichen 500 Gewinne zu erreichen, können Sie viel Zeit und vor allem Glück brauchen, und es könnte nicht für Monate oder sogar Jahre geschehen, die uns zum nächsten Mythos bringt. Mythos: Sie brauchen viel Glück, um im Optionshandel erfolgreich zu sein. Hier ist noch eine von Mr. Harriss-Edelsteinen: Ich dachte, dass irgendwann zwischen Juli und Dezember eine hohe Wahrscheinlichkeit des Marktrückganges 10 herrschte, der bei den VXX-Anrufen mindestens einen Gewinn von 100 VXX und einen Gewinn von 400-500 ergeben hätte . Ich habe Glück, der Markt fiel 15 in etwa zwei Monaten. Sie lesen die Ergebnisse oben, 550. Wenn ich Optionen handeln, ich behandeln ist wie ein Business-Plan. Glück ist nicht Teil dieses Plans. Sie dachten, dass der Markt fallen wird 10 Was wäre, wenn Sie falsch waren Wie viel würde, dass der Handel verlieren In anderen Worten, sind wir zurück auf die vorherige Frage: Wie viel haben Sie riskieren, um zu erreichen, dass 550 gewinnen Wie oft passiert es Sie tun Verlassen sich auf das Glück, um diese Gewinne zu bekommen oder haben Sie einen Plan Meine Trading-Strategie basiert auf konsequente und stetige 10-15 Gewinne mit Haltedauer von 2-5 Tagen. Check out, zum Beispiel, wie diese Strategie machte 20 in zwei Handelstagen auf Amazon (NASDAQ: AMZN), während die Aktie unverändert war. Weitere Beispiele sind 14 Gewinne in Google (NASDAQ: GOOG) Handel und Baidu (NASDAQ: BIDU) Handel. Cisco (NASDAQ: CSCO) Iron Condor Handel machte 22 in drei Wochen. Das sind keine Home Runs, aber die meisten dieser Trades hatten ein sehr geringes Risiko, daher könnten Sie 10-15 Ihres Kontos jedem Trade zuweisen. Machen Sie zehn solcher Trades pro Monat mit durchschnittlichen Rendite von 10 pro Handel, und Ihr Konto ist bis 10 pro Monat. Hier sind einige Schlussfolgerungen: Es gibt mehr als eine Möglichkeit, Optionen zu handeln. Position Sizing ist eines der wichtigsten Elemente des Handels, vor allem Optionen Handel. Wenige kleine Gewinner mit geringem Risiko könnte besser sein, dass ein großer Sieger mit höherem Risiko erreicht. Was wirklich wichtig ist, ist nicht eine gelegentliche 500 Sieger, sondern eine allgemeine Trading-Plan. Was wirklich zählt, ist die Rendite auf dem Gesamtkonto. Nächstes Mal, wenn jemand Ihnen sagt, wie er 500 in einem Optionshandel gemacht hat, fragen Sie ihn bitte die folgenden Fragen: Wie viele Trades machen Sie jeden Monat im Durchschnitt Wie viel Sie pro Trade verteilen Wie viel riskieren Sie pro Trade Wie viele Trades haben Sie Offen zu irgendeiner Zeit Was ist die durchschnittliche Dauer der Trades Was ist Ihre Gewinn-Verhältnis und durchschnittliche Rendite pro Trade Was ist eine durchschnittliche monatliche Rendite für das gesamte Konto mit Ihrer Strategie Wenn Sie lernen, die richtigen Fragen zu stellen, können Sie den Hype zu vermeiden Und eine Optionsstrategie im Kontext der Gesamtportfoliorendung richtig bewerten. Offenlegung: Ich habe keine Positionen in den genannten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Lesen Sie den ganzen Artikel